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PPP (Private Placement Program), piani d’investimento farlocchi

di

Dr. Lucio Sgarabotto

Analista Finanziario indipendente NAFOP

 

 

Da qualche tempo a questa parte ricevo frequentemente richieste di chiarimenti sui Programmi di collocamento privato (Private Placement Program o PPP). Sembra sia diventata una moda. Purtroppo in tempi di crisi queste sono le mode che si diffondono. Infatti, dietro ai PPP spesso si nascondono truffe note come “schema di Ponzi”. Ponzi, vissuto a cavallo tra l’800 e il ‘900, era un immigrato italiano negli Stati Uniti divenuto famoso per una frode che aveva il seguente schema: 1) promessa di rendimenti elevati senza rischi in poco tempo; 2) ottenimento effettivo di tali risultati nei tempi previsti; 3) incremento delle somme investite da parte del cliente iniziale e di altri clienti invogliati dal diffondersi delle voci; 4) pagamento dei rendimenti permesso dalle nuove sottoscrizioni; 5) interruzione dello schema quando le richieste di riscatto diventano superiori agli incassi, lasciando gli ultimi clienti con le tasche vuote.

I PPP che garantiscono rendimenti elevati senza rischi solitamente funzionano in tal maniera.

A fronte di un deposito, ma anche di beni reali (oro o immobili, per esempio), che fornisce la garanzia il gestore di PPP può operare su varie attività finanziarie. Le più frequentemente usuate sono le MTN (Medium Term Note), strumenti di debito emessi generalmente da banche, sulla cui emissione il PPP incassa una commissione o conosce già un acquirente a cui rivenderli ad un prezzo più elevato di quello d’acquisto. Partecipando con frequenza a queste emissioni e incassando le relative provvigioni ecco generati i profitti elevati. Almeno questa è la spiegazione fornita.

I nomi di questi programmi sono i più svariati e quasi sempre in inglese: “Prime Bank Investment Programs”, “Debenture Programs”, “Guarantees, High Yield Trading Programs”, “Medium Term Note Trading”, “Standby Letter of Credit Trading Programs”, “Roll Programme’s”, ecc.

Per rendere l’operazione attraente i rendimenti promessi sono elevatissimi, naturalmente senza rischio, e, per rinforzare l’idea dell’investimento esclusivo, si sostiene che l’accesso è riservato e che il programma è autorizzato dalla Federal Reserve, o dal Fondo Monetario Internazionale, o dalle Nazioni Unite e così via. Per rendere più credibile l’operazione si asserisce spesso che, data la cospicuità dei guadagni, la stessa Istituzione autorizzatrice impone che una parte dei profitti venga accantonata in un conto speciale per la guerra contro il terrorismo, l’HIV o qualche altra forma di lotta altamente morale. Anche gli importi per entrare nel Programma sono elevati, ma se non si ha l’intera cifra a disposizione è possibile comunque aderire al programma in un pool di investitori i cui fondi saranno impiegati in tutta sicurezza rimanendo nel proprio deposito.

Succede poi si venga informati che il programma è al momento esaurito, ma che, per evitare delusioni e ritardi, si potrebbe permettere al gestore di utilizzare direttamente il deposito, magari tramite delega. Accettata questa condizione il programma può partire. I rendimenti saranno inizialmente elevati e pagati con puntualità e l’investitore inconsciamente diffonderà la truffa parlando in giro degli ottimi risultati ottenuti e coinvolgendo così altre persone.

Ad un certo punto, inaspettatamente, i pagamenti verranno bloccati o subiranno ritardi. Dal gestore verranno accampate le più svariate scuse per giustificare la mancata corresponsione degli interessi: un errore della banca, un codice errato, questo mese gli utili sono stati reinvestiti, il trader si trova in missione all’estero o è stato mandato a far la guerra in Iraq. Questo è l’inizio della fine. O solo la fine.

Fornisco di seguito un elenco di parole o frasi spesso usate in questi raggiri e che dovrebbero allertare:

Humanitarian ProjectsEuropean Banking WeekEuropean Banking YearFacilitatorHigh Yield Investment ProgramCommitment HoldersPrime BanksTop Five, Ten or Twenty World BanksBank Debenture Trading ProgramsSecret Trading ProgramNon-Circumvent AgreementsNon-Disclosure AgreementsGood, Clean, Clear and of Non-Criminal Origin FundsTreasury ApprovedFed ApprovedRoll ProgrammeCompliance OfficerLondon Short FormLondon Short Form Letter of CreditProof of Fund or POFNon-Depletion AccountThe Program Grew out of the Marshall Plan or Bretton Woods Agreement

Sarebbe interessante che chi ha avuto approcci per la sottoscrizione di Private Placement Program riportasse comunicasse sia le modalità di contatto sia le società che li promuovono per verificare se i nominativi coinvolti hanno connessioni con altre truffe o frodi.

Delibera Consob n.17634 relativa ad un programma PPP

 

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"I PPP non esistono, sono solo frodi internazionali: non consiglierei mai a un mio cliente di accedere a queste operazioni prive di senso "

                                                                             Ing. Fabio Sipolino

 

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Insomma, avete svolto tutte le ricerche necessarie, avete effettuato la valutazione preliminare della sicurezza del progetto e siete pronti ad investire i capitali. Ma prima di investire i risparmi nel PPP prescelto, pensateci ancora una volta se Voi effettivamente avete intenzione di rischiare con il proprio capitale? Se non Vi pentirete della scelta ? Magari, sarebbe meglio spendere i soldi in questione per comprare qualcosa di utile? Come abbiamo già detto diverse volte, tutti i progetti di investimento ad alto rendimento economico sono soggetti ad alto tasso del rischio, ed anche dopo aver svolto un'attenta analisi del progetto di Vostro interesse, non ci possono essere delle garanzie sufficenti che il programma si riveli sicura.

Ricordate la regola principale nel lavoro con i PPP: non investite mai tutti i Vostri soldi nello stesso progetto. Elaborate lo schema di investimento contemporaneo nei diversi progetti di alto rendimento economico. Impovvisamente può sciogliersi  qualsiasi progetto, anche il più sicuro, non parlando delle diverse piramidi. Dovete sempre avere una briscola nascosta . Anche se uno dei progetti verrà sciolto, avrete ancora tre o quattro programmi di scorta, i profitti dalla partecipazione a cui Vi potranno compensare i capitali persi e addirittura rimanere con il guadagno.

Partecipando contemporaneamente ai diversi programmi, Vi, praticamente, assicurate dal fallimento. Estremamente difficile immaginare che tutti i progetti, l'analisi dei quali ha dimostrato le serie intenzioni degli organizzatori, possono essere improvvisamente sciolti. Mentre investite dovete da subito pensare che il programma potrebbe eseere crollato, investite nel modo in cui, nonostante il crollo del programma, Voi rimarrete sempre con il guadagno. Cercate di minimizzare al massimo il rischio .

Nei programmi più seri la percentuale di interesse viene versata sul Vostro account, aperto nel sistema di pagamento elettronico, una volta al giorno. Oltre tutto, i progetti sicuri, come di regola, permettono di realizzare il riinvestimento automatico, che aumenta notevolmente la misura del Vostro guadagno.

Il calcolo del guadagno previsto è molto semplice. Ad esempio, avete investito una certa somma per il 2% in un progetto di investimento per 365 giorni. Questo significa che, non facendo neanche il riinvestimento, Vi fate ritornare il Vostro capitale entro i 55 giorni, dopo di che iniziate a guadagnare. In questo modo, alla scadenza del periodo prestabilito, il Vostro profitto ammonterà al 720%. Se divedete il capitale nelle diverse parti e ogni parte investite in un progetto separato di alto rendimento economico, anche se la metà dei programmi cesseranno la loro attività o risulteranno falsi, Voi ugualmente rimarrete con il guadagno.

Ricordate: dovete riassicurarVi ad ogni modo, anche se siete sicuri del rpogetto al 99%. Anche se Vi offrono delle montagne d'oro. Anche se tutti i Vostri amici e conoscenti Vi raccomandano di investire il massimo capitale nel progetto. Dovete ugualmente dividere il capitale nelle diverse parti ed investitelo nei progetti separati. Anche il più onesto PPP, se non riesce a superare la fase di decadenza, può essere sciolto.

C'è un'altra regola, che ogni investitore principiante dovrebbe rigorosamente rispettare: non si può mai rischiare con i soldi che ha paura di perdere.